Кредиты для малого бизнеса

Так как мои основные клиенты — это в основном небольшие компании, заказывающие разработку бизнес-планов и финансовых моделей для получения заемного финансирования, то для меня тема кредитования малого бизнеса очень актуальна. Рассмотрим же, что сейчас происходит на этом рынке и какие существуют возможности для малого бизнеса получить кредит.

Статистика кредитования малого бизнеса

Объемы выданных кредитов малому и среднему бизнесу сокращаются третий год подряд. В 2016 г. по данным ЦБ всего сумма выданных кредитов субъектам малого и среднего бизнеса составила 5,303 трлн. руб., что на 158 млрд. меньше чем годом ранее. При этом динамика падения кредитования субъектов МСБ сократилась — минус 3% против минус 28% по сравнению с падением кредитования, зафиксированного в 2015 г. Хотя общий объем кредитования по всем группам заемщиков вырос за 2016 г. на 8%.

При этом доля кредитов малому и среднему бизнесу в общем объеме катастрофически сократилась. Так по итогам 2016 г. доля кредитов МСБ составила 16,3% от всей суммы выданных кредитов, что почти на 2 процентных пункта меньше, чем в 2015 г. На пике же кредитования МСБ в 2013 г. его доля в сумме выданных кредитов была 44,9%.

Ставки по кредитам малому бизнесу за 2016 г. постепенно снижались. Так на начало 2016 года средневзвешенная ставка по краткосрочному кредиту для малого бизнеса сроком до 12 мес. составляла 16,46%, а на конец года уже 14,53% (источник: данные ЦБ).

Но прогнозы оптимистичные. Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), по итогам 2017 года кредитный портфель МСБ вырастет на 5%. Базовый прогнозный сценарий предполагает макроэкономическую стабильность, среднегодовую цену на нефть марки Brent в размере 50 долларов, замедление годовой инфляции до 4,5–5% и снижение ключевой ставки до 8,5–9%. Это же мнение разделяет большинство российских банкиров. По результатам проведенного опроса топ-менеджеров банков в рамках XII Ежегодной конференции «Финансы растущему бизнесу – 2017» 63% респондентов считают, что размер портфеля кредитов МСБ по итогам 2017 года вырастет на 3–7%.

Первые два месяца 2017 г. пока подтверждают прогнозы. За январь-февраль 2017 г. объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, составил 1,015 трлн. руб., что почти на 49% больше аналогичного показателя за 2016 г. Всего же рост кредитования малого бизнеса отмечается уже 4-й месяц подряд. Посмотрим сохранится ли эта тенденция в течение всего года.

Подробнее со статистикой рынка кредитования малого бизнеса можно ознакомиться на сайте МСП-Банка, а также рейтингового агентства «Эксперт РА» (исследование «Кредитование малого и среднего бизнеса в России по итогам 2016 года»).

Банковские кредиты для малого бизнеса

Основным источником кредитов для малого бизнеса являются, безусловно, банки. Небольшие кредиты на развитие бизнеса можно также получить в различных микрофинансовых организациях и государственных фондах поддержки малого предпринимательства, но о них позже. Что же касается банковского кредитования, то основным фактом 2016 г. является возврат в сегмент кредитования МСБ банков из Топ-30. В 2014-2015 гг. крупнейшие банки ограничили выдачу кредитов малому бизнеса из-за увеличившихся финансовых рисков, в 2016 г. положительная динамика этого сегмента опережает рынок в целом.

На долю крупнейшей десятки пришлось почти 40% выданных малому бизнесу кредитов. Очевидным лидером является «Сбербанк», опережающий идущий на втором месте «ВТБ 24» более чем в 2 раза.

Крупнейшие банки кредиторы малого и среднего бизнеса в 2016 г.
(Данные: «Эксперт РА»)

Наименование банка	Сумма кредитов, выданных субъектам МСБ, млн. руб.
ПАО «Сбербанк»	900 125
ПАО «ВТБ 24»	405 247
АО «Россельхозбанк»	294 560
КБ «ЛОКО-Банк» (АО)	115 095
АО «Райффайзенбанк»	98 574
ПАО «МИнБанк»	84 198
ПАО «Банк «Санкт-Петербург»	81 378
ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»	47 829
АО «ГЛОБЭКСБАНК»	47 146
ПАО «ТКБ БАНК»	45 834

Если же говорить о кредитах только малому бизнесу, то тут «Сбербанка» нет даже в первой десятке, а лидером по объему выданных кредитов является «Россельхозбанк».

Крупнейшие банки кредиторы малого бизнеса в 2016 г.
(Данные: «Эксперт РА»)

Наименование банка	Сумма кредитов, выданных субъектам МСБ, млн. руб.
АО «Россельхозбанк»	310 775
ПАО «ВТБ 24»	176 316
ПАО «МИнБанк»	54 375
ПАО «АК БАРС» БАНК	39 063
ПАО Банк «ФК Открытие»	33 305
ТКБ БАНК ПАО	28 776
КБ «Кубань Кредит» ООО	23 720
ПАО КБ «Центр-инвест»	22 719
АКБ «Инвестторгбанк» (ПАО)	21 332
ПАО «Промсвязьбанк»	18 100

8 из 10 банков из Топ-10 по объёмам кредитования малого бизнеса в 2016 г. уменьшили выдачу кредитов. Только «ВТБ 24» и «Кубань Кредит» увеличили суммы выданных кредитов по сравнению с 2015 г. на 22% и 13% соответственно.

Рассмотрим какие же существуют кредиты для малого бизнеса у лидеров этого сегмента (рассматриваются только инвестиционные кредиты на развитие бизнеса).

«Россельхозбанк»

1. «Оптимальный» — на инвестиционные цели

• Сумма — 100 000…7 000 000 руб.
• Срок — до 60 мес.
• Ставка — зависит от сроков кредитования
• Обеспечение — товары в обороте, оборудование, транспорт, недвижимость, залог третьих лиц, поручительство фонда поддержки малого предпринимательства

2. «Инвестиционный стандарт»

• Сумма — 1 000 000…60 000 000 руб.
• Срок — до 96 мес.
• Ставка — зависит от сроков кредитования
• Обеспечение — оборудование, транспорт, недвижимость, залог третьих лиц, ТМЦ

3. Кредит под залог приобретаемой техники и/или оборудования

• Сумма — до 85% от стоимости оборудования
• Срок — до 4 лет — для б/у техники, до 5 лет — для оборудования, до 7 лет — для новой техники
• Ставка — зависит от сроков кредитования
• Обеспечение — приобретаемое оборудование

«ВТБ-24»

1. Экспресс-кредит «Коммерсант» — для действующего бизнеса на любые цели

• Сумма — 500 000…5 000 000 руб.
• Срок — до 60 мес.
• Ставка — от 11,8%
• Обеспечение — товары в обороте, оборудование, транспорт, недвижимость, залог третьих лиц, поручительство фонда поддержки малого предпринимательства

2. Инвестиционный кредит — на приобретение основных средств, а также развитие нового направления деятельности или расширение бизнеса

• Сумма — от 850 000. руб.
• Срок — до 120 мес.
• Ставка — 14…19%
• Обеспечение — залог недвижимости, земельных участков, автотраспорта.

«АК Барс» Банк

1. АК БАРС — Развитие — кредит на приобретение/ремонт оборудования

• Сумма — 300 000…6 000 000 руб.
• Срок — до 60 мес.
• Ставка — устанавливается индивидуально
• Обеспечение — приобретаемое оборудование, транспорт, недвижимость, поручительство фонда поддержки малого предпринимательства

«Открытие»

1. Инвестиционный кредит для малого бизнеса по программе 6,5 (о самой программе ниже) — приобретение/ строительство/ ремонт коммерческой недвижимости, приобретение и модернизация оборудования, транспортных средств, инвестиции в прочие основные средства

• Сумма — от 5 000 000 руб.
• Срок — до 7 лет
• Ставка — от 9,6%
• Обеспечение — залог движимого и недвижимого имущества, гарантия МСП-Банка, гарантия Корпорации МСП, поручительство Гарантийного фонда, поручительство основных компаний группы и личное поручительство собственников бизнеса

«Центр-Инвест», Ростов-на-Дону

1. «Stаrt up» — кредит на открытие малого бизнеса

• Сумма — до 3 000 000 руб.
• Срок — до 3 лет
• Отсрочка — до 6 мес.
• Ставка — от 15% (для предприятий со сроком от дня регистрации до 3-х месяцев от 17%)
• Обеспечение — залог коммерческой недвижимости, оборудования, автотранспорта, сельхозтехники, поручительство собственников бизнеса

«Промсвязьбанк»

1. «Кредит-Бизнес» — кредит на открытие и развитие бизнеса

• Сумма — от 3 000 000 до 150 000 000 руб.
• Срок — до 10 лет (по кредиту на инвестиционные цели)
• Ставка — рассчитывается индивидуально
• Обеспечение — залог имущества, гарантия АО «Корпорация «МСП», АО «МСП Банк»

Программа стимулирования кредитования МСП» (Программа 6,5)

Практически все крупные банки осуществляют кредитование малого бизнеса по программе стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства, реализуемой Корпорацией МСП в сотрудничестве с МСП-Банком (так называемая программа 6,5%). По этой программе с конца 2015 года уполномоченные банки (сейчас их 39) рефинансируются в Центральном Банке РФ по ставке 6,5% и кредитуют малый бизнес под льготный процент. Минимальный размер кредита в марте 2017 г. снижен с 10 млн руб. до 5 млн руб. Кредиты по программе могут, в том числе, предоставляться на развитие бизнеса специально созданным проектным компаниям (SPV), то есть не имеющим оборотов и финансовой отчетности, в рамках процедур проектного финансирования.

Основные условия кредитования:

• Сумма кредита — от 5 млн. руб. до 1 млрд. руб.
• Ставка по кредиту — 10,6% для малого бизнеса и 9,6% для среднего бизнеса
• Срок льготного фондирования — 3 года (срок кредита может быть больше, на усмотрение банка-кредитора)
• Доля заемных средств в общей сумме финансирования проекта — не более 80%

Подробно о существующих кредитах в рамках программы можно узнать на сайте МСП-Банка. Список банков- партнеров приведен на сайте корпорации МСП.

27 февраля на Сочинском инвестфоруме премьер-министр Дмитрий Медведев объявил об увеличении лимита программы еще на 50 млрд руб. в 2017 г. Дополнительные средства ЦБ добавит к нынешним остаткам лимита в 13 млрд руб. 1 июля. В случае успеха в 2017 году программа будет продлена и на 2018 год.

Требования к инвестиционной документации проектов (бизнес-планы и финансовые модели) стандартны. Так, бизнес-план по требованиям МСП-банка должен содержать следующие разделы:

• Общие сведения об инициаторе проекта, его текущей предпринимательской деятельности.
• Общие сведения о проекте
• Общая стоимость проекта, структура источников финансирования проекта
• Структура инвестиционных затрат
• Производственный план (какую продукцию/услуги планируется выпускать/предоставлять в результате реализации проекта — номенклатура, объемы в натуральном и денежном выражении).
• Маркетинговый план (основные конкуренты, маркетинговая политика компании по продвижению продукции).
• Организационный план — комплекс мероприятий для реализации проекта (задачи проекта и график исполнения, какие компании будут задействованы в реализации проекта, их роли (подрядчики, поставщики оборудования и т.д.)).
• Финансовые показатели проекта.
• Прогноз денежных поступлений.

Финансовая модель по требованиям МСП-банка должна содержать:

• исходные данные и допущения для построения финансовых прогнозов
• промежуточные прогнозные формы и расчёты
• результаты финансовых прогнозов в виде форм прогнозной финансовой отчётности (отчет о финансовых результатах, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств) и финансовых показателей (коэффициентов), выполненные на срок прогнозирования денежных потоков
• оценку степени воздействия изменения ключевых факторов чувствительности на результаты финансовых прогнозов

Обязательные к расчету финансовые показатели проекта по требованиям МСП-банка:

• чистая приведенная стоимость проекта (NPV) — должна быть положительной
• внутренняя норма доходности проекта (IRR). Рекомендуемое минимальное значение данного показателя должно составлять не менее величины средневзвешенной стоимости капитала, увеличенной на 1 процентный пункт.
• дисконтированный период окупаемости проекта (DPBP), который показывает срок возврата инвестиций с обеспечением требуемой доходности вложений. При этом дисконтированный период окупаемости проекта не может превышать 10 лет.
• Денежный поток, доступный для обслуживания долга (CFADS)
• коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга DSCR)

В случае необходимости Вы всегда можете обратиться ко мне за помощью в подготовке бизнес-планов и финансовых моделей инвестиционных проектов для получения кредита, в том числе по требованиям МСП-Банка.

А во второй части статьи рассмотрим возможность получения кредитов для малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей в микрофинансовых организациях и государственных органах поддержки предпринимательства.