Так как мои основные клиенты – это в основном небольшие компании, заказывающие разработку бизнес-планов и финансовых моделей для получения заемного финансирования, то для меня тема кредитования малого бизнеса очень актуальна. Рассмотрим же, что сейчас происходит на этом рынке и какие существуют возможности для малого бизнеса получить кредит.
Статистика кредитования малого бизнеса
Объемы выданных кредитов малому и среднему бизнесу сокращаются третий год подряд. В 2016 г. по данным ЦБ всего сумма выданных кредитов субъектам малого и среднего бизнеса составила 5,303 трлн. руб., что на 158 млрд. меньше чем годом ранее. При этом динамика падения кредитования субъектов МСБ сократилась – минус 3% против минус 28% по сравнению с падением кредитования, зафиксированного в 2015 г. Хотя общий объем кредитования по всем группам заемщиков вырос за 2016 г. на 8%.
При этом доля кредитов малому и среднему бизнесу в общем объеме катастрофически сократилась. Так по итогам 2016 г. доля кредитов МСБ составила 16,3% от всей суммы выданных кредитов, что почти на 2 процентных пункта меньше, чем в 2015 г. На пике же кредитования МСБ в 2013 г. его доля в сумме выданных кредитов была 44,9%.
Ставки по кредитам малому бизнесу за 2016 г. постепенно снижались. Так на начало 2016 года средневзвешенная ставка по краткосрочному кредиту для малого бизнеса сроком до 12 мес. составляла 16,46%, а на конец года уже 14,53% (источник: данные ЦБ).
Но прогнозы оптимистичные. Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), по итогам 2017 года кредитный портфель МСБ вырастет на 5%. Базовый прогнозный сценарий предполагает макроэкономическую стабильность, среднегодовую цену на нефть марки Brent в размере 50 долларов, замедление годовой инфляции до 4,5–5% и снижение ключевой ставки до 8,5–9%. Это же мнение разделяет большинство российских банкиров. По результатам проведенного опроса топ-менеджеров банков в рамках XII Ежегодной конференции «Финансы растущему бизнесу – 2017» 63% респондентов считают, что размер портфеля кредитов МСБ по итогам 2017 года вырастет на 3–7%.
Первые два месяца 2017 г. пока подтверждают прогнозы. За январь-февраль 2017 г. объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, составил 1,015 трлн. руб., что почти на 49% больше аналогичного показателя за 2016 г. Всего же рост кредитования малого бизнеса отмечается уже 4-й месяц подряд. Посмотрим сохранится ли эта тенденция в течение всего года.
Подробнее со статистикой рынка кредитования малого бизнеса можно ознакомиться на сайте МСП-Банка, а также рейтингового агентства “Эксперт РА” (исследование “Кредитование малого и среднего бизнеса в России по итогам 2016 года”).
Банковские кредиты для малого бизнеса
Основным источником кредитов для малого бизнеса являются, безусловно, банки. Небольшие кредиты на развитие бизнеса можно также получить в различных микрофинансовых организациях и государственных фондах поддержки малого предпринимательства, но о них позже. Что же касается банковского кредитования, то основным фактом 2016 г. является возврат в сегмент кредитования МСБ банков из Топ-30. В 2014-2015 гг. крупнейшие банки ограничили выдачу кредитов малому бизнеса из-за увеличившихся финансовых рисков, в 2016 г. положительная динамика этого сегмента опережает рынок в целом.
На долю крупнейшей десятки пришлось почти 40% выданных малому бизнесу кредитов. Очевидным лидером является “Сбербанк”, опережающий идущий на втором месте “ВТБ 24” более чем в 2 раза.
Наименование банка | Сумма кредитов, выданных субъектам МСБ, млн. руб. |
---|---|
ПАО “Сбербанк” | 900 125 |
ПАО “ВТБ 24” | 405 247 |
АО “Россельхозбанк” | 294 560 |
КБ “ЛОКО-Банк” (АО) | 115 095 |
АО “Райффайзенбанк” | 98 574 |
ПАО “МИнБанк” | 84 198 |
ПАО “Банк “Санкт-Петербург” | 81 378 |
ПАО “МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК” | 47 829 |
АО “ГЛОБЭКСБАНК” | 47 146 |
ПАО “ТКБ БАНК” | 45 834 |
Если же говорить о кредитах только малому бизнесу, то тут “Сбербанка” нет даже в первой десятке, а лидером по объему выданных кредитов является “Россельхозбанк”.
Наименование банка | Сумма кредитов, выданных субъектам МСБ, млн. руб. |
---|---|
АО “Россельхозбанк” | 310 775 |
ПАО “ВТБ 24” | 176 316 |
ПАО “МИнБанк” | 54 375 |
ПАО “АК БАРС” БАНК | 39 063 |
ПАО Банк “ФК Открытие” | 33 305 |
ТКБ БАНК ПАО | 28 776 |
КБ “Кубань Кредит” ООО | 23 720 |
ПАО КБ “Центр-инвест” | 22 719 |
АКБ “Инвестторгбанк” (ПАО) | 21 332 |
ПАО “Промсвязьбанк” | 18 100 |
8 из 10 банков из Топ-10 по объёмам кредитования малого бизнеса в 2016 г. уменьшили выдачу кредитов. Только “ВТБ 24” и “Кубань Кредит” увеличили суммы выданных кредитов по сравнению с 2015 г. на 22% и 13% соответственно.
Рассмотрим какие же существуют кредиты для малого бизнеса у лидеров этого сегмента (рассматриваются только инвестиционные кредиты на развитие бизнеса).
“Россельхозбанк”
1. “Оптимальный” – на инвестиционные цели
- Сумма – 100 000…7 000 000 руб.
- Срок – до 60 мес.
- Ставка – зависит от сроков кредитования
- Обеспечение – товары в обороте, оборудование, транспорт, недвижимость, залог третьих лиц, поручительство фонда поддержки малого предпринимательства
- Сумма – 1 000 000…60 000 000 руб.
- Срок – до 96 мес.
- Ставка – зависит от сроков кредитования
- Обеспечение – оборудование, транспорт, недвижимость, залог третьих лиц, ТМЦ
3. Кредит под залог приобретаемой техники и/или оборудования
- Сумма – до 85% от стоимости оборудования
- Срок – до 4 лет – для б/у техники, до 5 лет – для оборудования, до 7 лет – для новой техники
- Ставка – зависит от сроков кредитования
- Обеспечение – приобретаемое оборудование
“ВТБ-24”
1. Экспресс-кредит “Коммерсант” – для действующего бизнеса на любые цели
- Сумма – 500 000…5 000 000 руб.
- Срок – до 60 мес.
- Ставка – от 11,8%
- Обеспечение – товары в обороте, оборудование, транспорт, недвижимость, залог третьих лиц, поручительство фонда поддержки малого предпринимательства
2. Инвестиционный кредит – на приобретение основных средств, а также развитие нового направления деятельности или расширение бизнеса
- Сумма – от 850 000. руб.
- Срок – до 120 мес.
- Ставка – 14…19%
- Обеспечение – залог недвижимости, земельных участков, автотраспорта.
“АК Барс” Банк
1. АК БАРС – Развитие – кредит на приобретение/ремонт оборудования
- Сумма – 300 000…6 000 000 руб.
- Срок – до 60 мес.
- Ставка – устанавливается индивидуально
- Обеспечение – приобретаемое оборудование, транспорт, недвижимость, поручительство фонда поддержки малого предпринимательства
“Открытие”
1. Инвестиционный кредит для малого бизнеса по программе 6,5 (о самой программе ниже) – приобретение/ строительство/ ремонт коммерческой недвижимости, приобретение и модернизация оборудования, транспортных средств, инвестиции в прочие основные средства
- Сумма – от 5 000 000 руб.
- Срок – до 7 лет
- Ставка – от 9,6%
- Обеспечение – залог движимого и недвижимого имущества, гарантия МСП-Банка, гарантия Корпорации МСП, поручительство Гарантийного фонда, поручительство основных компаний группы и личное поручительство собственников бизнеса
“Центр-Инвест”, Ростов-на-Дону
1. «Stаrt up» – кредит на открытие малого бизнеса
- Сумма – до 3 000 000 руб.
- Срок – до 3 лет
- Отсрочка – до 6 мес.
- Ставка – от 15% (для предприятий со сроком от дня регистрации до 3-х месяцев от 17%)
- Обеспечение – залог коммерческой недвижимости, оборудования, автотранспорта, сельхозтехники, поручительство собственников бизнеса
“Промсвязьбанк”
1. “Кредит-Бизнес” – кредит на открытие и развитие бизнеса
- Сумма – от 3 000 000 до 150 000 000 руб.
- Срок – до 10 лет (по кредиту на инвестиционные цели)
- Ставка – рассчитывается индивидуально
- Обеспечение – залог имущества, гарантия АО «Корпорация «МСП», АО «МСП Банк»
Программа стимулирования кредитования МСП” (Программа 6,5)
Практически все крупные банки осуществляют кредитование малого бизнеса по программе стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства, реализуемой Корпорацией МСП в сотрудничестве с МСП-Банком (так называемая программа 6,5%). По этой программе с конца 2015 года уполномоченные банки (сейчас их 39) рефинансируются в Центральном Банке РФ по ставке 6,5% и кредитуют малый бизнес под льготный процент. Минимальный размер кредита в марте 2017 г. снижен с 10 млн руб. до 5 млн руб. Кредиты по программе могут, в том числе, предоставляться на развитие бизнеса специально созданным проектным компаниям (SPV), то есть не имеющим оборотов и финансовой отчетности, в рамках процедур проектного финансирования.
Основные условия кредитования:
- Сумма кредита – от 5 млн. руб. до 1 млрд. руб.
- Ставка по кредиту – 10,6% для малого бизнеса и 9,6% для среднего бизнеса
- Срок льготного фондирования – 3 года (срок кредита может быть больше, на усмотрение банка-кредитора)
- Доля заемных средств в общей сумме финансирования проекта – не более 80%
Подробно о существующих кредитах в рамках программы можно узнать на сайте МСП-Банка. Список банков- партнеров приведен на сайте корпорации МСП.
27 февраля на Сочинском инвестфоруме премьер-министр Дмитрий Медведев объявил об увеличении лимита программы еще на 50 млрд руб. в 2017 г. Дополнительные средства ЦБ добавит к нынешним остаткам лимита в 13 млрд руб. 1 июля. В случае успеха в 2017 году программа будет продлена и на 2018 год.
Требования к инвестиционной документации проектов (бизнес-планы и финансовые модели) стандартны. Так, бизнес-план по требованиям МСП-банка должен содержать следующие разделы:
- Общие сведения об инициаторе проекта, его текущей предпринимательской деятельности.
- Общие сведения о проекте
- Общая стоимость проекта, структура источников финансирования проекта
- Структура инвестиционных затрат
- Производственный план (какую продукцию/услуги планируется выпускать/предоставлять в результате реализации проекта – номенклатура, объемы в натуральном и денежном выражении).
- Маркетинговый план (основные конкуренты, маркетинговая политика компании по продвижению продукции).
- Организационный план – комплекс мероприятий для реализации проекта (задачи проекта и график исполнения, какие компании будут задействованы в реализации проекта, их роли (подрядчики, поставщики оборудования и т.д.)).
- Финансовые показатели проекта.
- Прогноз денежных поступлений.
Финансовая модель по требованиям МСП-банка должна содержать:
- исходные данные и допущения для построения финансовых прогнозов
- промежуточные прогнозные формы и расчёты
- результаты финансовых прогнозов в виде форм прогнозной финансовой отчётности (отчет о финансовых результатах, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств) и финансовых показателей (коэффициентов), выполненные на срок прогнозирования денежных потоков
- оценку степени воздействия изменения ключевых факторов чувствительности на результаты финансовых прогнозов
Обязательные к расчету финансовые показатели проекта по требованиям МСП-банка:
- чистая приведенная стоимость проекта (NPV) – должна быть положительной
- внутренняя норма доходности проекта (IRR). Рекомендуемое минимальное значение данного показателя должно составлять не менее величины средневзвешенной стоимости капитала, увеличенной на 1 процентный пункт.
- дисконтированный период окупаемости проекта (DPBP), который показывает срок возврата инвестиций с обеспечением требуемой доходности вложений. При этом дисконтированный период окупаемости проекта не может превышать 10 лет.
- Денежный поток, доступный для обслуживания долга (CFADS)
- коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга DSCR)
В случае необходимости Вы всегда можете обратиться ко мне за помощью в подготовке бизнес-планов и финансовых моделей инвестиционных проектов для получения кредита, в том числе по требованиям МСП-Банка.
А во второй части статьи рассмотрим возможность получения кредитов для малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей в микрофинансовых организациях и государственных органах поддержки предпринимательства.