Оценка инвестиционных проектовРВК совместно с консалтинговой компанией EY выпустили подробный гайд о том, как инвесторы оценивают проекты (скачать).

Документ разработан для специалистов венчурной отрасли, осуществляющих анализ венчурных проектов
при принятии инвестиционных решений, но будет очень полезен и для инициаторов проектов, которые хотят получить финансирование в инвестиционных фондах.

Какой подход используют фонды при анализе проектов, какими методиками руководствуются, на что обращают особое внимание — на все эти вопросы можно найти ответ в этом 77-ми страничном документе.

Документ имеет структуру, повторяющую основные блоки анализа венчурных проектов:

  • продукт
  • нематериальные активы (НМА)
  • рынок
  • команда
  • система мотивации
  • жизненный цикл и индустрия проекта
  • бизнес-план и финансовая модель
  • оценка стоимости компании

Цель финансового моделирования определена как прогнозирование будущего денежного потока компании на основе вероятных допущений.

Для моделирования финансовых результатов компании применяется стандартизированный подход. Основные блоки финансовой модели:

  • Допущения (включая смету расходов)
  • План денежных потоков

Состав блоков финансовой модели на слайде ниже:
финмодель проекта

Также в методике приводятся способы структурирования сделок с перечнем возможных источников финансирования, а также подход к постинвестиционному анализу портфельных компаний.

Как инвесторы проводят оценку инвестиционных проектов

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *